Sự kiện on-chain nổi bật tuần qua (26/02

Như vậy tháng 2 đã kết thúc với một tuần đầy nhộn nhịp khi BTC có những đợt phá cản để vượt lên mức giá 64.000 USD. Trong bài on-chain tuần này, Coin68 tổng hợp lại một số chỉ báo tích cực từ Glassnode, hành vi giao dịch BTC dự báo trước cú pump thị trường và FTX tiếp tục bán ra ETH khi giá tăng cao.

Sự kiện on-chain nổi bật tuần qua (26/02 – 02/03)

1. Cập nhật dữ liệu on-chain BTC tuần 9

Như vậy tuần vừa qua giá Bitcoin đã tăng bức phá và đạt mức 64.000 USD sau khoảng thời gian ngắn sideway ở vùng giá 54.000 USD kể từ giữa tháng 2.

Song song đó là dòng vốn đổ vào tài sản, với chỉ số Realized Cap – Vốn hóa đã thực hiện (realized cap) là một biến thể của vốn hóa thị trường, ước lượng giá trị của mỗi UTXO dựa trên giá khi nó được chuyển lần cuối – tăng hơn 30 tỷ USD đã đưa tổng giá trị của Realized Cap lên 460 tỷ USD, chỉ thấp hơn 3% so với mức ATH trước đó.

BTC Realized Cap

Dựa vào tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ này, lợi nhuận của các nhà đầu tư Bitcoin đã tăng đáng kể, trung bình nhà đầu tư hiện đang có mức lợi nhuận chưa thực hiện 120% cho mỗi token.

Khi dựa vào dữ liệu lịch sử ghi nhận các giá trị cường độ trong giai đoạn đầu của các chu kỳ tăng giá trước đây, tỷ lệ MVRV từ Glassnode – là tỷ lệ giữa Vốn hóa thị trường của tài sản và Vốn hóa đã thực hiện của nó – cho biết có khoảng 1.126 trong tổng số 4.965 ngày giao dịch (22.7%) đã thấy tỷ lệ MVRV có lợi nhuận chưa thực hiện lớn hơn.

BTC: Entity adjusted MVRV

Ngoài nhìn vào đà tăng của thị trường ngày càng mạnh mẽ và tỉ lệ lợi nhuận chưa thực hiện của các nhà đầu tư lớn nhất kể từ ATH tháng 11/2022, chúng ta cũng có thể nhìn dòng tiền vào các sàn giao dịch lớn như một chỉ số đo lường hoạt động giao dịch và đầu cơ.

Theo Glassnode, tổng khối lượng tiền gửi và rút ra tiếp tục tăng, đạt mức 5,57 tỷ USD trong khối lượng vào và ra các sàn giao dịch hàng ngày. Diễn biến này được cho là khá tương đồng với khoảng thời gian tháng 11/2022 khi thị trường đạt đỉnh của năm.

Biên độ volume giao dịch BTC trên sàn

Mức độ đầu cơ trong thị trường hiện tại cũng có thể nhìn thấy bằng cách xem xét việc chiếm ưu thế cực kỳ cao của các sàn giao dịch liên quan đến dòng tiền vào/ra so với tổng khối lượng on-chain. Hiện nay, 78,3% tổng khối lượng trên blockchain đang được điều hướng vào/ra từ các sàn giao dịch. Dựa vào biểu đồ bên dưới có thể thấy volume giao dịch BTC trên sàn đang lập mức ATH mới.

DOM volume giao dịch BTC trên sàn

Các sản phẩm ETF Bitcoin cũng đã tạo ra nguồn cung mới cho BTC, với hơn 90.000 BTC có dòng tiền ròng chuyển vào các ETF. Dòng tiền chảy vào ước tính chiếm 5,7 tỷ USD, đưa tổng tài sản quản lý (AUM) của các ETF lên gần 38 tỷ USD.

Những sản phẩm ETF lần đầu tiên đã cho phép các nhà đầu tư, tổ chức có cơ hội tiếp cận tài sản BTC thông qua các kênh truyền thống, mở ra cánh cửa giao dịch tự do mới cho nhu cầu đầu tư và đầu cơ.

Giá trị USD của BTC ETF Spot Mỹ

2. Giao dịch báo hiệu giá BTC tăng

Như vậy tuần vừa qua, chúng ta chứng kiến giá BTC bức phá qua các cản và đạt đến 64.000 USD trước khi mở ra đợt thanh lý các vị thế long và hiện đang sideway ở 62.000 USD. Vậy trước thời điểm tăng trưởng này, có những tín hiệu gì đặc biệt hay không? Câu trả lời là có rất nhiều giao dịch thu mua BTC đến từ ví cá voi, một số ví timing rất chuẩn khi vừa rút token về ví thì giá đã biến động mạnh. Dưới đây là một số giao dịch nổi bật.

Ví cá voi bc1q rút 900 BTC (47,1 triệu USD) từ Binance vào ngày 26/2 trước khi giá của BTC tăng lên, và hiện đang có một lợi nhuận chưa thực hiện hơn 5 triệu USD. Ngoài ra, cá voi lại tiếp tục rút thêm 372 BTC nữa từ Binance vào ngày 29/2.

Giao dịch mua BTC. Nguồn: Arkham Intelligence

MicroStrategy tiếp tục mua thêm 3.000 BTC (155 triệu USD) tại mức giá 51.813 USD vào ngày 26/2. Hiện tại quỹ đang nắm giữ 193.000 BTC (9,9 tỷ USD), và giá trung bình mua là 31.544 USD, ghi nhận mức lợi nhuận vượt hơn 4.9 tỷ USD.

Các đợt mua BTC từ MicroStrategy. Nguồn: Lookonchain

Dựa vào thời điểm BTC tăng mạnh, một cá voi đã chốt lời 600 BTC (35,5 triệu USD) vào ngày 29/2. Hiện ví đang nắm giữ 4.500 BTC (276 triệu USD), tổng lợi nhuận vượt hơn 165 triệu USD.

Trước đó ví đã mua 6,000 BTC (158,66 triệu đô la) từ Binance ở mức giá 26,444 USD từ ngày 24/8 đến 2/9 năm 2023, và đẩy 3,000 BTC (105,7 triệu USD) lên sàn Binance vào tháng 10, tháng 11 và tháng 12 năm 2023.

Trong năm 2024 thì ví đã mua thêm 2.100 BTC (93,8 triệu USD) ở giá 44.677 USD từ ngày 6/1 đến ngày 26/2. Khi BTC tăng lên 59.240 USD thì ví bán tiếp 600 BTC (35,5 triệu USD).

Giao dich mua bán BTC. Nguồn: Lookonchain

3. Cập nhật dòng tiền từ các quỹ BTC ETF Spot

Hiện tại, Grayscale đang nắm giữ 439.478 BTC (27,33 tỷ USD), theo tính toán từ Arkham Intelligence, dù Grayscale liên lục chuyển BTC đi nhưng vẫn ghi nhận mức lời hơn 385 triệu USD.

Danh mục BTC. Nguồn: Arkham Intelligence

iShares Bitcoin Trust (thuộc BlackRock) đã mua vào 19.254 BTC (1,2 tỷ USD) chỉ trong 2 ngày 27-28/2, dẫn đầu dòng tiền chảy vào các ETF Bitcoin khi chiếm đến 612,1 triệu USD, đánh dấu cột mốc lượng tiền lớn nhất từ trước đến nay (tính đến ngày 2/3).

Giao dịch BTC BlackRock. Nguồn: Arkham Intelligence

Xét về dòng chảy BTC của các quỹ ETF được phê duyệt, theo thống kê từ Lookonchain, trong tuần này, mỗi ngày Grayscale đều chuyển đi hơn 1.000 BTC, tổng cộng đã chuyển ra hơn 180.953 BTC từ 10/01.

Giao dịch BTC các quỹ. Nguồn: Lookonchain (2/3/2024)

Dòng tiền Bitcoin ETF ngày 01/03 là -140 triệu USD, đây là mức âm lớn nhất kể từ khi BTC ETF được phê duyệt. Dù vậy dòng tiền vào Bitcoin ETF tuần này vẫn rất cao khi đạt dương 1.7 tỷ USD.

Dòng tiền BTC ETF theo ngày. Nguồn: Farside Investors (01/03/2024)

4. Cập nhật FTX

Đến ngày 27/02, FTX và Alameda Research đã gửi khoảng 752,22 triệu USD của 116 loại token vào sàn giao dịch.

Thống kê token đã thanh lý của FTX. Nguồn: SpotOnChain (27/02/2024)

Coin68 tổng hợp